El mercado hipotecario español cabalga a todo trapo: en el primer trimestre de 2026 se han firmado más de 131.500 hipotecas sobre viviendas en España, según el Instituto Nacional de Estadística, por un importe medio de 174.000 euros Tras varios años en los que el tipo fijo se consolidó como la opción preferente en los créditos hipotecarios, el incremento del precio del dinero vuelve a agitar el debate sobre cuál es la mejor hipoteca para comprar una vivienda Madrid, 24 de junio de 2026.— El mercado hipotecario español está en plena ebullición. Durante el primer trimestre de 2026 se han firmado más de 131.500 hipotecas, un 9,7% más que en el mismo periodo de 2025, con un importe medio cercano a los 174.000 euros, un 10,7% más que en 2025. Esos dos datos reflejan, por si solos, que la compraventa de viviendas en España no para de crecer y que el volumen de la financiación concedida también ha apuntado al alza por el incremento de los precios. Este dinamismo coincide con un cambio de escenario en los mercados financieros. Tras varios años de estabilidad monetaria, el coste del dinero se ha vuelto a situar en el centro del debate y obliga a compradores y entidades a replantear sus decisiones de financiación. A este escenario se suma la decisión adoptada por el Banco Central Europeo (BCE) el pasado 11 de junio de elevar por primera vez en casi tres años el precio del dinero hasta el 2,25%, con el objetivo de contener las presiones inflacionistas. Aunque el impacto sobre las ofertas hipotecarias dependerá de la evolución de los mercados y de la política comercial de las entidades financieras, la medida introduce un nuevo elemento de incertidumbre para quienes están valorando la compra de una vivienda. Una de las decisiones más relevantes para quienes acceden por primera vez al mercado inmobiliario sigue siendo la elección del tipo de hipoteca. Optar por una modalidad fija o variable puede condicionar la economía familiar durante décadas y determinar tanto la capacidad de planificación financiera como el coste total de la financiación. La hipoteca fija permite conocer desde el primer día cuál será la cuota mensual durante toda la vida del préstamo. La variable, por el contrario, puede ofrecer una cuota inicial más reducida, aunque incorpora una mayor exposición a futuras variaciones de los tipos de interés. Para muchos compradores, especialmente los primerizos, la dificultad consiste en determinar qué opción se adapta mejor a su situación financiera y a sus planes a medio y largo plazo. «La elección entre una hipoteca fija y una variable debe partir del perfil financiero de cada persona. Hay compradores que necesitan estabilidad absoluta en su cuota y otros que cuentan con margen suficiente para asumir posibles cambios. Lo importante es que la decisión se tome tras analizar la situación personal y no únicamente la cuota inicial que ofrece el banco», explica Jordi Sánchez, director Comercial Online de GoHipoteca. ¿Qué aporta una hipoteca fija? La principal ventaja de una hipoteca fija es la previsibilidad. El comprador conoce desde el primer momento cuánto pagará cada mes, lo que facilita la planificación financiera y reduce la incertidumbre ante posibles cambios del contexto económico. Esta modalidad suele resultar especialmente adecuada para quienes cuentan con un margen de ahorro limitado o destinan una parte importante de sus ingresos al pago de la vivienda. También para aquellos perfiles que priorizan la estabilidad presupuestaria y prefieren evitar sobresaltos durante los años de amortización. Sin embargo, esa tranquilidad también tiene un coste. En determinados momentos del ciclo económico, el tipo inicial puede ser superior al de otras modalidades. «Por ello, conviene analizar el coste total de la operación y no quedarse únicamente con la cuota mensual o con el interés anunciado», explica Jordi Sánchez. ¿Cuándo puede resultar interesante una hipoteca variable? La hipoteca variable puede ser una opción para compradores con ingresos estables y una capacidad de ahorro suficiente para absorber posibles incrementos de cuota en el futuro. También puede resultar adecuada para quienes prevén amortizar anticipadamente una parte importante del préstamo o no mantener la vivienda durante todo el plazo hipotecario. No obstante, esta modalidad exige realizar un ejercicio de planificación más exigente. Antes de firmar, es recomendable calcular cómo evolucionaría la cuota en distintos escenarios de tipos de interés y comprobar que el presupuesto familiar podría asumir esas variaciones sin comprometer la economía doméstica. «Una cuota cómoda al inicio no siempre garantiza una operación sostenible a largo plazo. En una primera vivienda, el comprador debe saber hasta dónde puede llegar sin poner en riesgo su economía diaria. Por eso es fundamental comparar ofertas entre distintas entidades y analizar no solo el tipo de interés, sino también las comisiones, los productos vinculados y las condiciones de amortización», señala Jordi Sánchez. El plazo también determina el coste final La elección entre una hipoteca fija y una variable no debe analizarse de forma aislada. El plazo del préstamo modifica de manera significativa el coste total de la operación. Una hipoteca a más años reduce la cuota mensual, pero incrementa los intereses pagados durante toda la vida del préstamo. Por el contrario, un plazo más corto exige un mayor esfuerzo económico cada mes, aunque disminuye el coste financiero global. Por ello, tipo de interés, plazo, comisiones, productos vinculados y condiciones de amortización forman parte de una misma decisión. Dos hipotecas con cuotas similares pueden acabar suponiendo diferencias de varios miles de euros a lo largo de su vida. En un mercado en el que el importe medio de las nuevas hipotecas continúa creciendo y en el que las condiciones de financiación están sujetas a cambios derivados de la política monetaria, la elección entre una hipoteca fija o variable vuelve a depender más que nunca de las circunstancias de cada comprador. «Las hipotecas fijas siguen siendo una buena opción para quienes priorizan la estabilidad y necesitan tener la certeza de cuánto van a pagar cada mes durante toda la vida del préstamo —explica Jordi Sánchez, director Comercial Online de GoHipoteca—. Sin embargo, para compradores con ingresos sólidos, capacidad de ahorro suficiente y margen para asumir posibles fluctuaciones en la cuota, una hipoteca variable puede resultar interesante si buscan beneficiarse de unas condiciones iniciales más competitivas. La clave no está en determinar qué modalidad es mejor en términos absolutos, sino cuál encaja mejor con la situación financiera y los planes de cada persona».